年内贷款投放如何？怎么看当前资产配置选择、净息差压降趋势？西北最大城商行最新发声

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21世纪经济报道 见习记者程维妙 北京报道

根据兰州银行在深交所披露的投资者关系活动记录表，7月19日，兰州银行接受了多家机构投资者的特定对象调研。

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在调研中，兰州银行谈到自身今年贷款投放情况、中期分红计划、发债与资本扩充情况等，也谈到了业界普遍关注的行业净息差持续压降趋势、“资产荒”下资产配置选择、中小银行合并重组提速等。

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截至2024年一季度末，兰州银行资产总额4628.23亿元，较年初增长2.08%；一季度实现归母净利润5.46亿元，同比增长0.89%。在英国《银行家》杂志最新发布的2024年“全球银行1000强”榜单中，兰州银行按一级资本排名第330位，位列西北城商行榜首。

二季度贷款投放总体有所放缓

对于今年以来的贷款投放增量与结构，兰州银行透露，截至一季度末，贷款余额2481.27亿元，增速4.23%。其中，公司贷款保持了较快增长，增速达到6.43%；而个人贷款较年初下降3.7%，主要是受住房按揭贷款和消费贷款减少影响。二季度受有效需求和结构调整影响，贷款投放总体有所放缓。

“受区域房地产市场销售持续低迷的影响，今年住房按揭贷款的整体投放不及预期，房贷投放主要依托兰外机构，特别是在地级市、县域支行。”兰州银行进一步称，“517”楼市新政及兰州市房地产新政实施后，该行及时调整了住房信贷政策，有关政策对市场销售的促进作用正逐步显现。

公开信息显示，在“517”楼市新政出台后一周，5月24日，央行甘肃省分行发布公告称，甘肃省全面优化住房信贷政策，兰州等14市州首套、二套房贷利率政策下限全部取消，最低首付比例分别下调至15%和25%。根据7月22日最新一期贷款市场报价利率（LPR）报价，1年期LPR和更多对应房贷的5年期以上LPR均下调了10个基点，分别报3.35%、3.85%，其中5年期以上LPR今年已累计下调35个基点。业内人士认为，LPR报价调降会为信贷回暖创造更适宜的政策条件。

兰州银行表示，展望全年，将继续聚焦实体经济需求，统筹做好信贷总量均衡和结构优化， 在保持总量平稳增长的基础上，持续提高信贷投放质效。

剩余二级资本债将在批复期内择机发行

当前正值分红高峰期，42家上市银行中，已有38家累计派发2023年度红利逾6000亿元。兰州银行于7月11日向普通股股东派发现金红利，共计派发现金股息5.7亿元，分红比例30.56%。值得一提的是，今年4月新“国九条”出台后，已有近20家A股上市银行宣布拟进行中期分红，增加分红频次，兰州银行也在其中。

对于中期分红规划、时间表等，兰州银行本次透露，将综合考虑中期财务数据、资本规划、业务状况等因素，拟以当期合并报表中归属于母公司普通股股东的净利润为限进行中期分红。股东大会已授权由董事会在符合利润分配条件的情况下制定并实施具体的2024年中期利润分配方案，后续将发布分红的具体实施公告。

从更长远看，兰州银行表示，已制订未来三年（2024-2026 年）股东回报规划， 明确在盈利年度应当采取现金或股票或二者相结合的方式分配股利，优先采取现金分红，每一年度以现金方式分配的股利下限为税后利润的10%。

稳定持续的盈利能力是实施分红的基础，不过当前行业整体面临净息差收窄，一季度商业银行净息差降至1.54%，城商行净息差降至1.45%，这会导致银行利润增速放缓，进而对内源性资本补充构成一定压力。近年来，许多银行寻求外源性资本补充渠道，二级资本债发行和净融资规模保持高位。

兰州银行近期也有“补血”动作。该行6月24日发行2024年第一期二级资本债券，规模30亿元，发行利率2.59%，创西北地区资本债券发行最低利率。在这背后，兰州银行近年面临资本充足率下降压力。根据计划，兰州银行还将发行不超过20亿元二级资本债券，用于补充二级资本。该行透露，已核准的剩余二级资本债券将在批复期内择机发行。

全年资产端收益率仍面临下行压力

围绕前述提到的净息差问题，兰州银行一季度末净息差1.6%，较2023年末的1.46%有所提升。“净息差收窄日益成为银行业共性挑战，从净息差管理的实践看，在资产端主动定价空间有限的情况下，更多是通过持续强化负债质量管理，有效缓冲净息差的收窄，这种策略的成效已经逐步显现。”该行表示。

不过展望全年， 受LPR下调和市场利率整体走低影响，全年资产端收益率仍面临下行压力。兰州银行表示，后期单季净息差能否进一步改善，主要取决于负债端成本压降能否对冲资产端收益下行。

谈及资产利率下行的大背景下，金融市场业务资产配置的选择，兰州银行表示，市场面临的“资产荒”问题依旧延续，利差持续创历史新低。对当下的市场，该行将继续保持稳健审慎的投资策略，整体更加注重市场风险控制，优化资产久期，不过分追逐长期及超长期的债券投资交易。

对于当前中小银行合并重组与行业集中度提升，兰州银行表示，预计未来中小银行合并重组将提速，重组后的中小银行将在规模和质量上得到同步提升。此前于6月27日召开的兰州银行股东大会审议通过了收购该行发起设立的永靖县金城村镇银行、甘肃西固金城村镇银行的议案，计划将两家村镇银行转化为该行分支机构。