私募2023年业绩出炉：债券策略赚钱效应明显 股票策略表现不佳

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

（原标题：私募2023年业绩出炉： 债券策略赚钱效应明显 股票策略表现不佳）

2023年私募业绩日前出炉。据多家三方数据，主动股票策略私募年度亏损平均在3%甚至5%以上，债券策略在各大策略中盈利最好，年收益平均在5%甚至9%以上。

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

对于2024年的投资，多家受访私募表示，要寻找更多资产类别并丰富投资策略和工具。

图片来源于网络，如有侵权，请联系删除

债券策略赚钱效应明显

2023年，股票市场表现继续低迷，而债券市场却是牛市。基础市场的表现不同，不同策略的私募业绩差异明显。多家三方数据显示，股票策略私募亏钱，量化多头和量化中性的产品盈利，债券策略私募表现最好，有统计数据显示，平均收益率超9%。

好买基金数据显示，2023年，债券私募上涨5.92%，市场中性策略上涨5.62%，而股票多头策略亏损5.82%。

朝阳永续数据显示，2023年，债券私募平均收益率为5.59%，股票类基金下跌1.86%，市场中性策略上涨5.08%。

私募排排网数据显示，有业绩展示的20605只私募证券产品，2023年整体收益率为-1.11%，其中，9687只产品实现正收益，占比为47.01%。分策略来看，债券策略、期货及衍生品策略以及多资产策略实现正收益，其中，债券策略表现出色，有业绩记录的1619只产品平均收益率为9.59%；期货及衍生品策略紧随其后，平均收益率为3.89%；有业绩记录的13126只股票策略产品平均收益率为-3.65%；组合基金业绩受股票策略拖累较大，平均收益率为-1.34%。

格上基金研究员谢诗琦表示，2023年私募基金整体赚钱效应不强。分策略来看，债券策略表现突出，收益率达8.53%；阿尔法(量化中性)策略上涨7.16%，排名第二；主观股票多头策略下跌4.27%，表现垫底。

竹润投资表示，2023年为债券牛市，公司产品中，固收部分具备相对有利的运作环境，其中，城投债作为重要底仓，受益于一揽子化债政策的支撑，城投信用利差压缩至历史低位，取得了不错的收益；公司大部分权益产品净值保持稳定。

万柏投资总经理范强华也表示，2023年万柏投资得益于产品的敞口主要就布局在信用债以及长久期的利率债。

新锐债券私募白鲸投资表示，公司一直坚持以绝对收益为目标，2023年旗下四大旗舰系列产品全部实现年度正收益，同时实现了连续12个月的月度正收益。

量化投资2023年整体业绩也不错。思源量化创始人王雄称，公司主要产品线集中在指数增强、中性对冲和中性对冲加杠杆等产品线，均有不错的超额收益和绝对收益。因诺资产也表示，旗下指数增强、中性、量化CTA、多策略等各产品线在弱势行情下获得了不错的正收益。

2024年丰富投资策略和工具

对于2024年的投资布局，主观股票多头的东方马拉松投资公司投资经理温志飞表示，投资布局上会更广，一方面，以前“家门口”的机会就非常好，现在环境变了，需要在全球寻找机会；另一方面，越来越多的中国企业走出国门，这为我们国际化投资提供了很好的切入点。

明世伙伴基金总经理郑晓秋表示，2024年在投资布局上，一方面，考虑进一步纳入多元化资产、引入对冲工具和策略，降低单一资产市场高波动性对组合的冲击；另一方面，产品和策略进一步精细化，聚焦个股成长性阿尔法的策略，可以增加对冲工具和策略的应用，降低市场贝塔对组合的影响；聚焦宏观资产配置的策略，要降低个股层面暴露，更多注重贝塔收益的获取。

股票投资方面，竹润投资表示，看好权益市场的长期配置价值。当前全A整体估值、股债性价比等指标均处于历史极值点，A股的配置价值大幅抬升，2024年会大幅提高权益仓位。

债券投资方面，范强华说，2024年，将充分把握好内外部较好的利率环境，一是在持续的化债背景下，把握城投债利率波动中的机会；二是增加境外资产的投资，包括美债和离岸人民币产品；三是丰富“固收+”产品的策略，主观和量化相结合，大类资产相互补，打造更具风险收益比的产品。

竹润投资认为，2024年，在结构性资产荒格局下，城投债依旧是信用债品种中的高性价比资产。短久期内尾部弱资质区域的风险弱化，在此期间城投债策略领域重在挖掘，着重关注化债资源倾斜且地方经济边际改善明显的省市，关注平台的城投属性及重要性，关注在化债过程中其业务的变化。

白鲸投资也表示，2024年度债券市场依然机会较多，有望获取相对丰厚的投资收益，但策略的重点略有微调，在做好配置策略的基础上，更加重视交易策略，积极捕捉事件策略机会。

量化投资方面，王雄表示，展望2024年，除了传统的宽基指增，会继续扩展全天候绝对收益和科技增强等产品线。

因诺资产表示，2024年会继续加大投研领域的投入，力争在指增、中性、多策略等主要策略方向维持领先，同时，开拓更多的策略方向，并逐步进入国际市场。